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변동성 캐리 전략의 개요를 개발 우리는 이상의 ETN과 선물의 혼합을 사용하여 변동성 캐리 전략을 구축하는 방법을 검토한다. 이 전략은 변동성 이상의 ETN의 경향이 선물보다 더 빠른 속도로 붕괴하는 이용한다. 포트폴리오 성능 특성은 다른 비 휘발성 ETF를 도입함으로써 개선 될 수있다. 우리는 연간 변동성 10의 상관 관계, 다만 16 세 미만 CAGR을 생산 투자 포트폴리오를 구성하는 기술을 적용 할 수 있습니다. 소개의 방법으로 우리는이 ipath S P 500 VIX 단기 선물 ETN (: VXX NYSEARCA)의 잘 알려진 특성을 검토하여 시작합니다. 다른 장기 변동성 ETF / 이상의 ETN과 공통으로, VXX 인해 앞으로 변동성 곡선의 위쪽으로 경 사진 형태로 가치 감소하는 경향이있다. 아래 차트는 2009 년 자료에서 기간 동안 함께 전면 개월 VIX 선물 계약과 함께 VXX의 가치 하락을 보여 TradeStation를 증권이 현상은 캐리 전략, 기회를 일으킨다 특징 등 VXX 같은 긴 휘발성 제품 이 시간이 지남에 따라 가치가 감소 할 것이라는 기대에 판매되고있다. 더 이상 일 선물 계약이 짧은 날짜가 선물 계약과 일반적으로 시간의 70 주위의 경우 그 자리 VIX 지수보다 더 높은 가격을 때 변동성 선물, 즉 증권 결제 유예 금에있을 때 이러한 전략이 기간 동안 잘 작동합니다. 고정 소득 세계에서 유사한 전략은 수익률 곡선을 타고 알려져 있습니다. 수익률 곡선이 우상향 경우, 고정 수입 투자자는 수율이 감소 할 것이라는 기대에 고수익 법안이나 채권을 살 수 있고, 보안이 만기에 접근 가격은 상승한다. 양적 완화 넣어은 널리 사용되는 기술에 지불하지만, 통화 및 변동성 시장에서 유사한 전략을 잘 수행하기 위해 계속합니다. 어떤 캐리 전략의 과제는 곡선이 반전 할 때 선물은 종종 급격한 손실을 초래주고, 백워데이션으로 이동, 발생하는 것입니다. 회피 방식의 다양한 위험을 최소화하도록 설계된 것을 고안 하였다. 예를 들어, VIX 선물 한 잘 알려진 캐리 전략은 전면 개월 계약을 판매 수반 및 E-미니 S P 500 선물 계약의 적절한 수의 짧은 위치에 위험 회피. 이 경우에, 헤 투자자에게 상당한 위험 기초 관리 태스크를 떠나는 불완전하다. VXX와 VIX 선물 계약의 혼합 값의 차트는 다른 접근 방식을 제안한다. 모두 증권은 시간이 지남에 따라 가치가 감소하지만, VXX의 가치에 가을이 전면 달 선물 계약보다 실질적으로 더 크다. 기본적인 아이디어는 그러므로 저조한 VXX 판매하면서이 VIX 선물, 상기 한 쌍의 더 우수한 성능을 구입하는 거래 상대 값이다. VXX의 값, 전면 이개월 VIX 선물 계약 헤지의 값에 의해 결정되기 때문에 불완전한 동안 VIX-ES 미래 전략의 경우보다 더 적은 기본 위험을 수반 할 가능성이있다. 무역에 대해 생각하는 또 다른 방법은 이것이다 : 프런트 개월 선물에 긴 위치에 VXX 짧은 위치를 결합하여, 우리는 첫 번째 두 번째 달의 VIX 선물 계약 상대의 가치에 잔류 노출을 만드는 효과가 있습니다 . 그래서 우리가 아닌 곡선의 전면에, 휘발성 반송을 포착하고자하는 전략이지만, 제 1 및 제 2 개월 선물 만기 사이. 우리는, 효과, 변동성 곡선의 배를 타고있다. VXX와 VIX 선물 사이의 관계의 내가 이하 VX로 간단하게 참조 할 VXX 및 전면 달 선물 계약 간의 관계를 살펴 보자. VX 대하여 VXX의 단순한 선형 회귀 분석은 아래 표에 요약 한 관계의 두 가지 기능을 확인한다. 첫째 (75의 R-사각형) 둘 간의 강한 유의 관계가 - 실제로 VXX의 값 VX 결정 부에 주어진 방법, 둘째 회귀 절편 없을 수도 부정적이고 통계적으로 유의하다. 따라서 우리는 VX에 VXX 상대적인 저조한는 광학계의 문제되지 않지만, 통계적으로 안정적인 현상이라고 결론 지을 수있다. 그래서 VX 대하여 VXX 판매의 기본적인 아이디어는 적어도 통계적 의미에서 음성이다. 출처 : 체계적인 전략 LLC는 우리의 이론적 포트폴리오를 구성에서 초기 포트폴리오를 구축, 내가 최적의 헤지를 구성하는 방법에 대한 몇 가지 중요한 기술적 인 문제를 얼버무 예정 단순히 최고의 일을 할 수 있음을 주장하고는에 약 1.2의 베타를 적용하다 다음과 같은 결과를 생성 원본 : 체계적 전략 LLC는 광범위하면서 포지티브 1.32의 정보 비율, 전략의 성능은 여러 레벨에서 약간 빠지는 것이다. 첫째, 48 이상에서 연간 변동성은 불편 높다. 둘째, 이러한 2015년 8월 월 2016 년 마지막을 같이 변동성 곡선이 반전 시간에 전략 경험 매우 실질적인, 드로, 전략은 매우 높은 투자자 방법을 모색하기위한 중요한 고려 사항이 될 수있는 SP 500 지수와 상관 관계 다양성에 자신의 주식 포트폴리오의 위험. 달력 효과를 이용하면 우리는 짧은 순서대로 문제를 해결합니다. 첫째, 그러나, 나는 (간단한 피벗 테이블 분석을 사용하여) 전략에 흥미 달력 효과에 주목하고 싶다. 출처 : 위의 표에서 볼 수 있듯이 전략 LLC 체계적, 달력 월의 마지막 며칠의 전략 수익률이 크게 영하 경향이있다. 현상의 원인은 VXX가 구성되는 방식과 관련이있다, 그러나 여기에서 중요한 점은 원칙적으로 우리가 달 말 주위의 포트폴리오 보유를 반대하여, 우리의 장점이 효과를 활용할 수 있다는 점이다. 동시에 다량으로 전략 상관을 감소시키면서 체계적인 전략 LLC 포트폴리오 위험 상관 이제 우리 전략 휘발성 잔류 하이 레벨의 문제를 해결할 수 감소 원본 : 상관이면서 간단한 기술은 전략 복귀 크게 향상 생산 낮은 수준. 우리는 원래 포트폴리오의 음의 상관 관계를 악용, 짧은 위치를 개최하는 (SPY NYSEARCA), 우리는 세 번째 자산의 SPDR S P 500 트러스트 ETF를 추가하여 간단한 방법으로이 작업을 수행 할 수 있습니다. 우리는 그 다음 최대 포트폴리오의 변동성 및 상관 관계에 대한 제한에 따라 위험 조정 수익률을 극대화하는 포트폴리오 가중치를 조정합니다. 출처 : : 원래의 포트폴리오에 비해 체계적인 전략 LLC, 새로운 포트폴리오 예를 들어, 변동성 및 상관 관계 모두 (10)의 한도를 설정, 우리는 (무게 -0.37 각각 VXX, VX 및 SPY에 대한 0.27 -0.65)와 다음과 같은 결과를 얻을 수 의 성능은 Q1-2016에 Q2-2015에서 중요한 기간 동안 훨씬 더 양성하고 2011 년에 주목할만한 몇 가지 중요한 삭감 기간이 남아 있지만, 전반적인 전략은 이제 1.6 연간 변동성의 정보 비율로하는 투자 가능한 제안을 접근 9.96 및 0.1의 상관 관계. 다른 구성도 물론 가능하며, 위험 조정 성능 투자자의 위험 선호도에 따라 개선 될 수있다. 우리가 원하는 특성을 갖는 포트폴리오를 구성 7 월 2016 이용 가능한 모든 데이터를 사용하는만큼으로, 지금까지 설명한 바와 같이 곡선 피팅 연구 과정에서의 요소가있다. 실제로, 물론, 우리는 정기적으로 포트폴리오를 재조정해야한다 재 추정 새로운 데이터로서 최적 포트폴리오 가중치에 온다. 예시 적으로, 포트폴리오는 행의 샘플 데이터를 이용하여 재 추정 출처 : 다음 2 월 2016 끝에, 7 월 2016 월까지의 기간 동안 밖으로의 샘플 결과를 생산하는 체계적인 전략 LLC를 포트폴리오를 재조정하는 빈도의 일반적인 문제에 대한 자세한 검사하는 것은이 문서의 범위를 벗어 내가 스스로 연구를 수행하는 데 관심이 애널리스트에 둡니다. 전술 한 이론적 인 전략을 구현하기 위해 고려해야 할 여러 가지 중요한 실용 단계에있다. 웨이트 이상의 ETN와 미래 모두를 포함하는 포트폴리오에 적용되어야하는지 즉시 알 수 없다. 실제로 가장 좋은 방법은 단일 VX 선물 계약 당 팔리는 VXX 및 SPY 주식의 양을 설정하기 위해, 오히려 백분율에서보다 - value 표현 회귀 관계를 이용 포트폴리오를 다시 평가한다. 특히 최소 눈금 크기 거래의 현실적인 추정치를 고려하는 것이 중요하다 50 인에 대한 VX 선물에서의 위치에 대해, 거래 비용을 대폭 추가 할 달의 마지막 며칠 포트폴리오 보유를 반전하는 평가로 비용 월말 역전에 대한 전반적인 구체적 전략의 성능을 제공합니다. 다른 ETF의가 / 이상의 ETN 수익성 상기 전략의 변동성을 감소 위험 조정 수익을 개선하기 위해 믹스에 추가 될 수있는 가능성이 높다. 가능성이 후보자는 포함 할 수 있습니다 예를 들어, Direxion 매일 30 년 재무부 불 배 몫의 ETF (NYSEARCA : TMF). 우리는 이미 포트폴리오 리 밸런싱의 중요한 문제를 언급했다. 포트폴리오 견고성을 저해 변동을 증가시키고 높은 거래 비용이 발생할 수있는 반면에, 포트폴리오 조성물 너무 자주 변경 최근 시장 데이터를 활용하도록 더 자주 재조정하는 인자가있다. 포트폴리오를 재조정하는 빈도의 문제는 최적의 재조정 주파수를 결정하기 위해 추가 시험을 필요로하는 중요한 하나입니다. 우리 VIX 미래의 전면 개월 계약 대 VXX의 상대 값에 기초하여 휘발성 반송 전략을 구축하는 과정을 설명 하였다. VIX 선물에 긴 위치에 VXX 및 SPY 매도 포지션을 포함하는 포트폴리오를 결합함으로써, 투자자는 원칙적으로 약 1.6 이상의 정보 비율에 해당하는 위험 조정 수익률을 달성 할 수있다. 이는 포트폴리오 성능의 추가 개선이 포트폴리오 믹스 다른 ETF의 첨가에 의해 달성 될 수있는 것으로 생각된다. 공시 : 나는 / 우리는 VXX 짧다. 이 기사에게 자신을 쓰고, 내 자신의 의견을 표현한다. 나는 그것에 대한 보상을 수신되지 않는 경우. 나는 주식이 문서에 언급 된 모든 회사와 비즈니스 관계가 전혀없는. 현금과 보통 특정 유가 증권의 구매와 유사한 보안 (주로 유가 증권의 구입 및 해당 선물 계약의 판매)의 판매 구성되는 차익 거래 전략을 거래 수행한다. 투자자 두 증권 서로에 대해 잘못 기재되어 느끼는 경우 현금 반송 거래 완료되고 mispricing 자체가 그러한 거래 한쪽의 이득보다 다른 쪽의 손실을 상쇄 할 정확한지 것 무역의. 보안 및 선물 계약에서 일어나는 이러한 무역의 경우. 구매 가격 플러스 반송 비용이 선물 가격보다 작은 경우 거래는 유익 할 것이다. 저작권 2016 WebFinance, Inc. 모든 권리는 저작권에 의해 보호됩니다. 무단 복제를 전체적으로 또는 부분적으로 엄격하게 금지된다. 통화 무역 캐리 - 금리 업데이트 작업하자 : 통화 동향의 가장 중요한 드라이버가 중앙 은행의 금리 차이 있음을 보여줍니다 오전 9시 49분 경험에서 2016년 4월 22일합니다. 대부분의 금융 전략이 지식을 활용하려고하지만, 가장 기본적이고 광범위한 전략은 캐리 트레이드이며, 여기의 짧은 설명을 참조하십시오. 이 문서에서 우리는이 전략의 기본적인 측면에서 살펴 보도록하겠습니다하고 결국 당신에게 링크를 더 읽는을 제공합니다. 자산의 캐리 그것을 잡고 얻은 수익이다. 예를 들어 국채에 캐리가받은 관심이다. 은행 금고에서 열린 황금의 막대의 캐리 소유자의 이익 때문에, 더 긍정적 인 반환 부정적인 없지만, 자산의 인식 보안에 대한 대가로 은행에게 수수료를 지불해야합니다. 우리가 그 캐리가 자산 가치에 투기 감사 또는 손실과 관련이없는, 하지만 단지 양 또는 음의 자산을 소유의 기회 비용에 참고하자. 그 다음날로 롤오버로 통화 거래의 경우, 캐리는 위치에 대한이자 수익이다. 낮은 수율로 통화를 단락하고, 부정하지만 무시할 캐리 수익을 지불하고, 높은 수율로 하나를 구입하면, 상인은 레버리지 곱 이익을하는 것을 목표로하고있다. 캐리 거래에 대한 가장 인기있는 쌍은 다음과 같습니다 NZD / JPY는 USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY 및 BRL / USD. 이 여러 브로커에 의해 제공되는 다른, 더 휘발성이 적은 액체 쌍은 있지만 시작 상인은 먼저 위의 대부분의 액체 사람에게 자신의 활동을 제한 할 수 있습니다. 중앙 은행이 금리를 증가하지만, 우리는 두 개의 높은 금리를 유지하기 위해 중앙 은행을 이끌 상황의 종류, 단 하나의이 점에 유의해야한다에 이동하기 전에 잘못된 상황에 매우 위험 할 수있을 때 캐리 거래는 이상적 일 수 그들 나르 무역을위한 이상적인 조건을 구성한다. 이 두 가지 상황은 사실 독립 아니지만 것처럼 외환 상인을위한 간단한 문제는, 우리가 그들을 조사 할 수 있도록. 즉, 중앙 은행은 인플레이션 및 자본 부족 모두의 위험에 대한 응답으로 금리를 인상. 자본 부족의 경우, 중앙 은행은 국가의 금융 시스템에서 자본 도피를 막기 위해 목표로하고있다. 그것은 국가의 은행에 자금을 예치하는 투자자와 투기꾼을 유혹하는 주요 금리를 발생시킵니다. 경제에 주위에 떠있는 너무 많은 돈이 있기 때문에 인플레이션의 경우, 중앙 은행은 금리를 발생시킵니다. 금리를 올려서는 높은 대출 시스템에서 유동성을 압박, 통화 공급을 계약, 아래로 경제를 둔화와 인플레이션의 위험을 감소 비용을하는 것을 목표로하고있다. 이 두 시나리오 중 상인은에 관심을 가져야 인플레이션에 의한 자본 도피가 예측 가능한 미래에 대한 문제가하지 않은 일을. 이자율 때문에 자본 도피로 올라가고있다 패닉이 매우 위험한 노력, 그리고 상인은 자신이 무엇을하고 있는지를 알지 못하는 경우, 가능한 한 피해야하는 환경에서 무역을 수행하기 위해 시도, 재정 상태에 대한 매우 지식이 국가의, 그는 복용 s의 위험과 자신이 할당 자본과 편안합니다. 자본 도피 변동성의 빈도 및 기간을 증가시킬뿐만 아니라 상황이 좋은 속도로 열화되는 피드백 루프의 특성을 갖고, 작은 경고 할뿐만. 레버리지를 사용 - 하지만 조심 캐리 거래는 두 통화 사이의 금리 차이는 활용의 성공적인 사용에 의해 증폭 될 수 있다는 원칙에 따라, 그리고 그 낮은 변동성의 기간 동안, 증폭 된 이익은 혼합 및 대규모 수익을 만들기 위해 재투자 할 수있다 장기적으로. 당신이 통화 거래와 경험이 있다면, 당신은 이미 unleveraged 외환 계정의 캐리는 일반적으로 소문자는 것을 알고있다, 당신은 수년 동안 기다릴하지 않는 한 그것은 의미있는 수익을 달성 할 수 아니다. 레버리지를 이용하여 반송 상인 빠른 이익을 목표로하고, 그 시장 개발에 대한 그의 짧은 위에 항상 s의 것을 전제로 자신의 선택을 정당화, 통상 심각한 기간이있을 때 암에 걸려 있지만되지 임시 충격과 공포. 높은 수율도 자본을 유치하고 통화가 경쟁 업체에 대해 감사하는 원인이 있기 때문에, 반품은 캐리 계정이 축적 활용이 강화 된이자 이익에 한정되지 않는다. 이자 수익의 영구적 인 이득은 실제로 계정을 흡수하는이자 수익 발생 완충 지대를 추가하여 더 나은 통화의 가격 변동에 반응 할 수 있습니다. (10)보다 더 높은 레버리지 정말 권장하지 않습니다, 하나는 자신의 위험 자본보다 더 많은 위험을 감수해서는 안 : 그럼에도 불구하고, 합리적인 관행에 대한 우리의 일반적인 제안도 캐리 거래에서 유효합니다. 거래하고 더 높은 금리가 건강한 경제 성장을 나타냅니다에서 꾸준한 자본 흐름이 더 높은 열매를 산출 통화의 기본 강도를 반영하면서 기본적인 분석은 캐리 트레이드가 때때로 기본적인 분석을 기반으로 무역으로 보급을 실시하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 자세히 살펴보면, 우리는이 인수에 의해 매우 확신하지 않을 수 있습니다. 우리는 알고 캐리 상인 것 긴 고수익 같은 터키 리라 또는 호주 달러, 짧은 그 같은 일본 엔으로, 또는 스위스 프랑 등의 통화. 우리가 먼저 통화 할당이 유형에주의 할 무엇, 낮은 열매를 산출 통화의 많은 금융 센터로서의 높은 기술 발전 및 상태의 결과로 예약 통화입니다. 국가가 금리 인상 때문에 둘째, 많은 경우에, 자본을 유치하기 위해, 그들은 시간의 혼란과 위기에 높은 변동성을 겪을 가능성이 높다. 셋째, 고수익 통화의 대부분은 정치적 불안정이 더 선진국들보다 더 빈번한 신흥 시장에서 발행된다. 이러한 관찰은 캐리 트레이드가 가끔 통화 쌍의 기초에 거래를 수반한다는 사실을 우리에게 경고한다. 큰 적자와 국가의 통화를 구입은 거의 무사히 연습이라고 할 수 없다, 그러나에 종사 너무 많은 사람들이있는 경우는 수익성이 될 수 있습니다. 이와 유사하게, 건강 흑자에 의해 뒷받침 통화를 단락하는 것은 일반적인 상황에서 안전하지 않다, 그러나 정부 정책, 시장 행동 및 일반 경제 상황은, 적어도 일시적으로, 이 규칙을 반전 할 수 있습니다. 캐리 상인 추세를 따라하고, 그런 의미에서이 방법은 기본적인 분석보다는 기술에 더 관련이있다. 이 그 자체로 아무 문제가이야 없지만, 높은 이자율과 경제력 사이의 잘못된 관계에 따라 거짓 확신을 가지고 잘못된 것입니다. 마지막으로, 우리는 캐리 트레이드가 방향성 내기 떨어져 있음을 알아 두셔야합니다. 상인은 기본적으로 자신의 의견을 형성하고, 위험 회피 또는 다양 화의 측면에 많은 관심을주지 않고, 따라 역할을합니다. , 이후 적어도 지난 10 년간, 같은 USD / TRY, NZD / JPY, GBP가 / CHF, 또는 주요 캐리 트레이드 페어 EUR 모든 기본적인 충격에 높은 상관 방식으로 반응 / JPY, 대부분 긍정적으로 구성 계정 실시 쌍 생성이 성공적 다양 것으로 생각 될 수 없다. 상인 중 하나 그가 더 편안 발견 중 자신의 포트폴리오에 부정적인 캐리 쌍의 추가를 통해 자신의 레버리지 낮은, 또는 헤지를 유지하는 것이 좋습니다. 통화 캐리 트레이드는 2001에서 2008 사이 사이의 기간 동안 버블 단계에 도달. 각계 각층의 일본과 아시아 보호기, 조세 피난처 기반의 대형 헤지 펀드 및 기타 투자자로서 투자 금액이 1 조 달러로 높게 추정 한 지점에서, 이 유리한 활동에 참여했다. 오늘 캐리 트레이드는하지만 2008 년 높은 레버리지 선수 중 일부의 잘 알려진 세계 경제 위기의 결과로 과거에 비해 상당히 작은 규모에서 이러한 공격적인 헤지 펀드 등 여전히 살아 있고 잘은 전멸되었다 오일 붕괴하고 다음 디 레버 리징의 연속적인 파도, 그러나 밖으로 현금 참으로 엄청난 이익으로 남겨 않은 자신의 수익을 실현 빠른 자들 중. 그리고 물론 우리는 금융 위기가 캐리 트레이드가 실제로 자신의 선택에 신중, 그들의 반응에서 상대적으로 빠른 자들의 백만장을 만들 않았다 2007 년 가을에 시작도하기 전에 등록 된 엄청난 이득을 잊지 말아야. 사운드 돈과 위험 관리의 모든 규칙을 따르 캐리 상인을위한 사운드 원칙은 여기 캐리 상인 염두에 두어야 할 원칙의 수입니다. 캐리 트레이드는 통화 거래의 또 다른 측면이다, 후자의 모든 규칙은 여기에서도 유효합니다. 캐리 트레이드는 불안과 혼란의시기에 매우 민감하다. 안정성과 GDP 성장을 위협하는 아무거나는 관계가 첫눈에 어려운 경우에도 캐리 트레이드에 해가 될 가능성이 높습니다. 허리케인 카트리나도 아닌 USD 기반 캐리 트레이드에 혼란이 많이 발생하고, 안정성과 불안정성의 차이는 종종 상인 심리학의 함수이다. 당신의 연구를 수행하고 거래 통화의 경제를 이해합니다. 당신은 미국의 적자, 개발 전략이나 포트폴리오가 포즈 위험 수준에 따라 당신의 레버리지 관리와 편안합니다. 우리 포트폴리오 단기 변동의 영향을 최소화하고자하므로, 이자 포지션은 적어도, 개월 개방한다. 반송 상인 계좌에 휘발성의 일시적인 영향을 피하기 위하여 장기적인 시야를 가져야한다. 보통의 속도와 과거의 중요한 경제 이벤트에 그 반응의 범위를 검토, 높은 수율 통화의 역사적 변동성을 분석하는 것은 무역의 정지 손실 지점을 결정하는데 매우 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 2000-2007 년 노르웨이 크로네의 기간 동안, 근본적인 강점에도 불구하고, 다른 통화의 동작에 비해 뉴스 충격과 시장 변동성에 다소 강한 비율 조건에 반응하는 경향이 있었다. 마찬가지로, 터키 리라가, 시간의 안정적 가장하면서, 은행 부문의 문제에 대한 반응에서 매우 휘발성이 될 수 있습니다. 상인은 그가 정신에 기초하여 적어도, 같은 기간 동안 준비가되어 있는지 확인해야합니다. 상인은 국제 규모의 발전 알고 있어야합니다. 시장의 캐리 트레이드, 변동성, 유동성의 건강은 모두 강력하게 세계 경제의 건강 및 비즈니스 사이클의 단계에 따라 달라집니다. 캐리 거래 1998 년 아시아 금융 위기의 여파로 글로벌 충격에 대응 청산의 길고 깊은 기간을 입력 할 수 있습니다, 또는 그것은 따라서 좋은 생각 2008 년 turmoils는 최신 기본적인 개발과로. 결론적 노트에서 결론은, 우리가 캐리 트레이드가 이익을 실현하거나 이벤트 손실을 복용 두려워하지 않는 환자, impassionate하고 근면 한 상인에 대한 화려한 복귀를 만들 수있는 가능성이 입증 된 장기 전략 있음을 상기시켜 보자 기본적인 분석에 의해 뒷받침, 그가 그렇게 할 것을 지시. 나르 무역 전략 다음과 같은 추세이며, 성공하기 위해 상인에서 조금 세련을 필요로한다. 그러나 당신이 당신의 캐리 거래 계좌에서 기대에 대한 명확한 생각을 가지고하는 것이 매우 중요합니다. 당신은 장기적인 이득 반환에 임시을 타고 준비와 능력을 다시 분석하지만, 심한 충격에 대한 확신 아니면 빠른 이익 또는 이러한 질문에 대한 손실 당신의 응답을 짧은 기간 수익률과 종료를 실현하기 위해 밤새 위치를 들고 글로벌 경제 환경의 분석과 함께이 인기를 입증하고 수익성 추세 추종 전략에 대한 선택 사항을 안내합니다. 위험 문 : 여백에 거래 외화 위험이 높은 수준을 실시, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가능성은 당신의 초기 보증금보다 더 잃을 수 존재한다. 활용의 높은 학위는 당신에 대하여뿐만 아니라 당신을 위해 작동 할 수 있습니다.
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